1. Giới thiệu
Trong giao dịch ngoại hối (forex), chênh lệch giá (spread) là một yếu tố quan trọng mà bất kỳ nhà giao dịch nào cũng cần hiểu rõ. Chênh lệch giá không chỉ ảnh hưởng đến chi phí giao dịch mà còn phản ánh tính thanh khoản và độ biến động của thị trường. Bài viết này sẽ cung cấp một cái nhìn chi tiết về chênh lệch giá trong giao dịch forex, cách nó được hình thành và các yếu tố ảnh hưởng đến mức chênh lệch, nhằm giúp cả người mới và nhà giao dịch có kinh nghiệm nắm bắt thông tin một cách chính xác và khách quan.
2. Chênh lệch giá Forex là gì?
Chênh lệch giá là sự chênh lệch giữa giá mua (bid) và giá bán (ask) của một cặp tiền tệ trên thị trường forex. Nói cách khác, đó là khoản chênh lệch mà sàn giao dịch tính cho nhà giao dịch mỗi khi họ mở một vị thế mới. Ví dụ: Nếu giá mua của cặp EUR/USD là 1.1000 và giá bán là 1.1003, thì chênh lệch giá sẽ là 3 pips.
Chênh lệch giá là một trong những nguồn thu nhập chính của các sàn giao dịch, và nó thường biến động tùy thuộc vào các yếu tố như loại cặp tiền tệ, điều kiện thị trường và tính thanh khoản.
3. Các loại chênh lệch giá
3.1. Chênh lệch giá cố định
Một số sàn giao dịch cung cấp chênh lệch giá cố định, tức là mức chênh lệch sẽ không thay đổi, bất kể điều kiện thị trường. Điều này giúp nhà giao dịch dễ dàng tính toán chi phí giao dịch và quản lý rủi ro.
Tuy nhiên, chênh lệch cố định thường cao hơn so với chênh lệch thả nổi vì sàn giao dịch phải bảo vệ mình trước những biến động lớn của thị trường.
3.2. Chênh lệch giá thả nổi
Chênh lệch giá thả nổi là mức chênh lệch dao động theo thị trường, thường thấy ở các cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao như EUR/USD hay GBP/USD. Khi thị trường yên tĩnh, chênh lệch có thể rất nhỏ, nhưng khi thị trường biến động mạnh hoặc trong thời gian công bố các tin tức kinh tế quan trọng, chênh lệch có thể tăng đột biến.
Ví dụ, sàn IC Markets nổi tiếng với chênh lệch giá thả nổi thấp, đặc biệt trên các cặp tiền tệ chính, phù hợp với các nhà giao dịch ngắn hạn và scalper.
4. Các yếu tố ảnh hưởng đến chênh lệch giá
4.1. Loại cặp tiền tệ
Chênh lệch giá thường nhỏ hơn đối với các cặp tiền tệ chính như EUR/USD hoặc USD/JPY, do tính thanh khoản cao. Ngược lại, các cặp tiền tệ hiếm hoặc cặp tiền tệ chéo (cross pair) như EUR/NZD hoặc GBP/AUD thường có chênh lệch lớn hơn do tính thanh khoản thấp hơn.
4.2. Điều kiện thị trường
Khi thị trường có tính thanh khoản cao và ít biến động, như trong các phiên giao dịch châu Âu và Mỹ, chênh lệch giá thường nhỏ hơn. Tuy nhiên, khi thị trường trở nên biến động mạnh, chẳng hạn khi có các thông tin kinh tế quan trọng như báo cáo lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), chênh lệch giá có thể mở rộng đáng kể.
Theo dữ liệu từ Exness, trong giai đoạn công bố các chỉ số kinh tế lớn, như báo cáo việc làm Non-farm Payrolls của Mỹ, chênh lệch giá EUR/USD thường tăng từ 1-2 pips lên 5-6 pips.
4.3. Tính thanh khoản
Các cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao như EUR/USD hay USD/JPY có chênh lệch giá nhỏ hơn do số lượng giao dịch lớn. Ngược lại, các cặp tiền ít được giao dịch hơn hoặc cặp tiền hiếm thường có chênh lệch lớn hơn.
Ví dụ, trên sàn Forex.com, chênh lệch giá cho cặp USD/TRY (Lira Thổ Nhĩ Kỳ) có thể lên tới 15-20 pips, trong khi chênh lệch cho cặp EUR/USD chỉ từ 0.5-1 pip.
5. Cách quản lý chênh lệch giá trong giao dịch forex
5.1. Chọn sàn giao dịch có chênh lệch thấp
Nhà giao dịch nên chọn các sàn giao dịch có spread thấp, đặc biệt nếu họ sử dụng các chiến lược ngắn hạn như day trading hoặc scalping. Một số sàn giao dịch như IC Markets và Exness cung cấp chênh lệch thấp cho các cặp tiền tệ chính, giúp giảm chi phí giao dịch.
5.2. Giao dịch vào các khung giờ thanh khoản cao
Để giảm thiểu chi phí từ chênh lệch giá, nhà giao dịch nên thực hiện giao dịch trong các khung giờ có tính thanh khoản cao, như phiên giao dịch châu Âu và Mỹ. Trong các thời điểm này, thị trường có tính thanh khoản tốt hơn, giúp chênh lệch giá duy trì ở mức thấp.
5.3. Tránh giao dịch trong thời gian tin tức quan trọng
Chênh lệch giá thường mở rộng trong các thời điểm công bố tin tức quan trọng. Do đó, nếu không muốn phải chịu chi phí giao dịch cao, nhà giao dịch nên tránh giao dịch vào những thời điểm này hoặc sử dụng lệnh chờ để giảm thiểu rủi ro.
6. Phản hồi từ nhà giao dịch về chênh lệch giá
Theo khảo sát từ Myfxbook, hơn 60% nhà giao dịch ưu tiên chọn các sàn có chênh lệch giá thấp vì họ nhận thấy rằng chi phí giao dịch sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận. Đặc biệt, các nhà giao dịch ngắn hạn như scalper hoặc day trader nhấn mạnh rằng chênh lệch giá thả nổi trên các sàn như IC Markets giúp họ tiết kiệm một khoản lớn chi phí giao dịch so với các sàn có chênh lệch cố định cao.
Một nghiên cứu từ ForexFactory cũng cho thấy, hơn 70% nhà giao dịch chuyên nghiệp lựa chọn các sàn giao dịch có chênh lệch giá thấp và biến động linh hoạt để tối ưu hóa lợi nhuận trong giao dịch forex.
7. Kết luận
Chênh lệch giá là một trong những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến chi phí giao dịch trong forex. Hiểu rõ cách thức chênh lệch giá được hình thành và các yếu tố ảnh hưởng đến nó sẽ giúp nhà giao dịch quản lý tốt hơn chi phí giao dịch và tăng cường lợi nhuận. Nhà giao dịch nên lựa chọn các sàn có chênh lệch thấp, giao dịch vào thời điểm thị trường có tính thanh khoản cao, và tránh các thời điểm biến động mạnh do tin tức kinh tế.
